查看: 336|回复: 6

[诗魂为您读] 099 多头越强,做多的风险越高??

[复制链接]

486

主题

2354

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
26078

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

詩魂 发表于 2017-8-15 19:53:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
相对位置是个容易让人以为了解,实际上并不了解的概念,或者实际上了解,却不容易解释清楚的概念。为此,我昨天用旅游和流浪的例子比喻,相信您已经建立了相对位置的概念。


相对位置这个概念在交易中极为重要,尤其是为交易做决策时,总是需要参考这个因素,以决定风险和利润空间。风险和利润很难分开谈,所以我打算把两者放在一起讲。


上周我们谈到,测量并不用来预测股市,测量的使用目的,实际上有这三个方面:
1. 多空强弱 2. 评估股价的相对位置  3. 评估风险。
关於多空强弱,我们在上周已经讲完,同时以黄金分割以及杠杆测量为例,分别说明股价的调整波动与攻击波动如何以测量工具评估多空的强弱。


接着我将会直接说明2和3,即评估股价的相对位置及风险,说明股价所处在的什麽相对位置,该如何评估其利润空间及风险。依照贯例,我们先来探讨股价的调整波动,在不同的相对位置,其利润空间及风险如何评估


上周我们评估调整走势的多空强弱时,所用的测量工具是黄金分割,其中我们谈到多空的中线是1/2的位置,即多空分界线,或多空均衡点。在多空分界线以上的空间,是多头始终占优的位置,如果在0.618以上,可视为多头强势的位置。


让我们逆向思考,在"在多空分界线以上的空间,是多头始终占优的位置,如果在0.618以上,可视为多头强势的位置 ",这意味着在多空分界线以上的空间,是空头始终劣势的位置,如果在0.618以上,可视为空头弱势的位置


反之,在多空分界线以下的空间,是空头始终占优的位置,如果在0.382以下,可视为空头强势的位置。我们不妨逆向思考,在多空分界线以下的空间,是多头始终劣势的位置,如果在0.382以下,可视为多头弱势的位置


多空强弱与风险往往是对立的。假设走势所呈现的是多头强势,在这个时刻,交易人进场做多的风险相对於走势还未呈现多头强势时来得高。相反的,假设市场所呈现的是空头强势,在这个时刻,交易人进场卖空的风险相对於走势还未呈现空头强势时来得高
相信这个概念不容易理解,而且非常反直觉。我为您制作了图表以帮助您理解这个概念:

9.png
10.png

最後我为您简单做个小结:
1. 相对位置这个概念在交易中极为重要,尤其是为交易做决策时,总是需要参考这个因素,以决定风险和利润空间
2. 多空强弱与风险往往是对立的
3. 多头强势,此时再做多的风险反而较高。
4. 空头强势,此时再做空的风险较高
5. 第2至第4点的概念,同样适用於攻击走势。


今天为您准备的思考题是,关於多头越强,做多的风险越高这个反直觉的概念,您如何解读?Hint: 1. 空间,2. 反向力道的逆袭
今天是诗魂陪伴您学习技术分析的第99天,如果您喜欢今天的专栏文章,请您点Like给予鼓励与支持,如果您觉得这篇文章对您有帮助,请帮我分享出去让更多人受惠。欢迎留言跟大家一起分享您的看法,诗魂祝您学习愉快!



新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。


對旗開得勝交易系統有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。


--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复

使用道具 举报

3

主题

202

帖子

4312

积分

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

积分
4312

千钧一发

PerryChan 发表于 2017-9-26 08:15:19 | 显示全部楼层
今天为您准备的思考题是,关於多头越强,做多的风险越高这个反直觉的概念,您如何解读?Hint: 1. 空间,2. 反向力道的逆袭

多头越强,做多的风险越高。
风险指的是所需要面对的潜在亏损。
潜在的亏损可以分成亏损的幅度以及亏损/反向的机率。


Screen Shot 2017-09-26 at 7.34.21 AM.png

先以亏损的幅度来说。
如果在多头强势区也就是反弹到61.8%或以上做多的话,其止损的条件假设是在多头开始攻击的起点。
所以以上图CIMB的例子来说,止损的幅度为4.65 -3.93 = 0.72
对比如果是在强势反弹区域之前进场做多,假设止损位置相同在3.93的反弹起点,那么其潜在的亏损幅度将会较小。
假设在进场做多是在多头弱势反弹的位置38.2%, 那止损的幅度将为 4.37 -3.93 = 0.44
所以,在多头越强势的位置做多,潜在的的亏损就越大,进场做多的风险也就越高。

再来说亏损/反向的机率。
走势在反弹的格局开始走多,在反弹的时候就会面对之前下跌段的反向压力也就是空头压力。
不看压力个别压力的位置,因为个别压力区的位置可能会因为不同形式的空头攻击而有所不同。
但是,前段下跌的空头起跌点肯定是一个关键的空头反向压力。
多头的走势越强势,就越接近反向压力的位置,那么走势面对压力被拉回的机率就越高,所以潜在的下跌机率就越高。
所以,在多头越强势的位置做多,就越靠近前段的空头起跌点的反向压力,其潜在被反向压力拉回的机率就越高,进场做多的风险也就越高。

点评

很喜欢看师兄写的。解释很清楚,思路很清晰。  发表于 2017-12-24 14:35

评分

参与人数 1趋客值 +48 收起 理由
詩魂 + 48 很给力!

查看全部评分

回复 支持 1 反对 0

使用道具 举报

21

主题

336

帖子

8843

积分

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

积分
8843
CooLoveU 发表于 2017-8-15 21:33:49 | 显示全部楼层
关於多头越强,做多的风险越高这个反直觉的概念,您如何解读?Hint: 1. 空间,2. 反向力道的逆袭。

多头越强,意思是,短期内是个小牛市,要形成这个上涨的走势,需要很强悍的力量造成,当走势已经是明朗的多头强势,来到0.618以上的位置,代表着这股强悍的力量渐渐地衰退了。在这位置上,很多时候,都是空头的堡垒区,当多头带着无力的走势攻击到这区域时,往往中,会被空头给反击,意思一股反向力道袭击,不要再给多头继续往上攻击。

当多头强势来到0.618以上的位置,利用杠杆方法测量的,距离已经靠经目标价了,所以获利的空间还是有的,但不比买在底部来的更好,而且风险也一点一滴的增加中。以风险回报比例做比较,是否要进场做多,就要靠胆识,个人的风险承担有多大了。

评分

参与人数 1趋客值 +46 收起 理由
詩魂 + 46 赞一个!

查看全部评分

回复 支持 反对

使用道具 举报

1

主题

78

帖子

4251

积分

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

积分
4251
Tiger 发表于 2017-8-16 07:11:00 | 显示全部楼层
关於多头越强,做多的风险越高这个反直觉的概念,您如何解读?Hint: 1. 空间,2. 反向力道的逆袭。


多头不强,满足目标的机会不大!
假设起涨点是RM5,目标看RM10,过程中如果连RM7.5都无法触及,又如何期望能满足目标?走势越涨越高时,当然代表该股多头强劲,但,一旦来到RM9.98、RM9.99时,又有谁会承接在RM10就会反转的股?

在多空都能操作的市场,如期货、外汇等,做多的目标位置,通常也是做空的放空点。如此,越涨,获利的可能空间越小,空头可能做空的可能性越大。所以说,多头越强 (涨至相对高点时),再做多的风险就越高!

评分

参与人数 1趋客值 +46 收起 理由
詩魂 + 46 赞一个!

查看全部评分

回复 支持 反对

使用道具 举报

13

主题

104

帖子

629

积分

高级会员

Rank: 4

积分
629
lai9916 发表于 2017-12-24 14:41:17 | 显示全部楼层
老师,这样是不是说如果买在38.2%到61.5%的区域就比较安全?可是z在38.2%的位置,多头属于弱势,那他会否可能打输的几率大呢?
回复 支持 反对

使用道具 举报

486

主题

2354

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
26078

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2017-12-24 21:03:20 | 显示全部楼层
lai9916 发表于 2017-12-24 14:41
老师,这样是不是说如果买在38.2%到61.5%的区域就比较安全?可是z在38.2%的位置,多头属于弱势,那他会否可 ...

必須架構在很明確的買訊+趨勢扭轉的機會之下,如果發生在61。8%以下是相對安全的。並不是說股價在弱勢的位置隨便買都是安全的。而是必須符合上述的條件才行。
新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。


對旗開得勝交易系統有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。


--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表