查看: 5818|回复: 26

实战K线--多空交易兵法

[复制链接]

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

詩魂 发表于 2015-2-9 08:23:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-9 15:31:52 | 显示全部楼层
前言


如果说线型分析(K线,美国线等)是学习技术分析最基本的工具,我想一点也不为过。之所以这么认为,主要在于不管是型态学,波浪理论,指标等都跟线型分析有关,甚至可说是先修课程。而线型分析中又以K线最为普及,公认最好用。所以学习K线已成为学习技术分析最基本的要求。

坊间充斥K线教学的书籍,网路上更不乏对K线说明的资料。但K线普遍来说仍是易学难精的一门学问。其主要的原因,笔者认为,一来坊间的K线教学书籍太过於教科书,网路资料又太过於简略不够完整,一般读者实在很难掌握K线的精髓;二来学习技术分析,不管是学习线型分析,型态学,技术指标,波浪理论等,都需要极大的耐心,恒心和努力;线图看得越多,思考得越多,绝对越能掌握技术分析的精神,达到精通的程度。

一般常见用于描绘走势的图表有点线图(Line Chart),美国线(Bar Chart),K线图(Candlestick Chart)。
图1-1至图1-3分別采用这三种常见的走势图描绘同一时间区间的走势。图一为点线图,其为最简单的图形表示方法。图中之折线为以每日之收盘价格连线形成。图二为美国线,分別由每日的开盘价,最高价,最低价以及收盘价绘制而成。图三为同样由每日的开盘价,最高价,最低价以及收盘价绘制而成的K线图,但其形状恰似蜡烛,且由两种不同颜色表示收高或收低之情形。


图1-1:综合指数2008年10月至11月初之点线图



图1-2:综合指数2008年10月至11月初之美国线图



图1-3:综合指数2008年10月至11月初之K线图


以绘制难度而言,点线图最简单,只要将每日的收盘价连线即可。美国线和K线同样需要四个价位来描绘每日走势,同属较复杂的图形。但在表示走势相对力道而言,K线更胜一筹,不仅广泛流行於亚洲市场,也逐渐为美国人所接受。

除了在线型表达的上的优势,K线更是历史悠久的走势分析工具,自几个世纪以前发展至今,已演进许多相当成熟的K线型态理论及战法,帮助技术分析员能更容易掌握多空力道及相对位置的研判,更增强K线分析於金融市场实战应用的效用。






新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 1 反对 0

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-9 16:26:45 | 显示全部楼层
实战K线--K线简介


K线又称为阴阳线,由于其单根的型态酷似蜡烛,因此又称为蜡烛线;是在十八世纪时,由日本大阪的米商人用来记录米市行情所绘制的图形。其为何人所发明已不可考;而K线为何称为K线,也有不同的说法,据说由于K线的英文名称 “Candlestick”,而日本人简称其为「罫线」,发音类似 “Can” 或 “K”,而后逐渐改称为K线。后来则由丰臣秀吉的财务总长—本间宗久所归纳整理。

早在十八世纪时的日本人发现,若只单纯地用数字纪录每日的行情,较难据此来分析每日的行情与历史走势的关系,因此逐渐发展出一套利用每日的开市,收市,最高及最低价来表示当天市场的行情,再对照历史走势,市场的波动便一目了然。
1.jpg

图1-4: K线的表示方法

K线(阴阳线)之阴阳即为黑白之意,常见的K线图即由黑白两种颜色描绘,亦常见采用红、绿两种颜色来绘制K线图。上图中白线(阳线)及黑线(阴线)的差异在于开盘及收盘的位置。当收盘价 > 开盘价,用白线表示,其代表的意义为「收高」;当收盘价 < 开盘价,则用黑线表示,其代表的意义为「收低」。其中最高及最低则没有分別,乃根据一般的二维座标,纵轴来表示价位的高低。距离0轴越高,则价位越高;越靠近0轴,则价位越低,如下图所示。

2.jpg
图1-5: GBP/USD的日线走势图

由图1-5可看出,横轴为时间轴,纵轴则为价格,图中每一根K线表示每一个交易日的价格变疑,随着时间的增加而有所不同。图1-4的黑白烛状体又称为「实体」,而实体上端的细线称为「上引线」;在实体下方的细线为「下引线」。

上引线越短的阳线,其属于对多方越佔优势的线型;反之,下引线越短的阴线,其属于对空方越佔优势的线型。这是因为上引线越短的阳线,其收盘价越靠近最高价,代表多方的力道越强。同样地,下引线越短的阴线,其收盘价越靠近最低价,代表空方的力道越强。

有些人认为阳线实体越长,代表多方气势越强;阴线实体越长,代表空方气势越强。笔者认为这个观念并不完全正确,其反例如下图所示。
3.jpg

    图1-6所示的K线,开盘高开以后盘中曾经成交到较低的价位,而后收盘却收在最高价位,俗话又称为「收长脚」,其在股价相对低档区常造成随后的股价翻扬,关于槌子线的详尽介绍请参考后续的章节。

新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-10 11:00:43 | 显示全部楼层
本帖最后由 詩魂 于 2015-2-10 11:04 编辑

第一章: K线基本理论


初步了解K线的绘制方法及基本定义以后,让我们继续来了解K线的基本理论。K线的分析可借由观察不同周期的走势图来研判不同周期的走势,其中K线常见於「分钟线」,「小时线」,「日线」,「周线」及「月线」。少数技术分析者也会参考「年线」。日线图的每一根K线代表每一个交易日的交易情形。周线图则是以每一周的交易情形绘制而成。同样地,月线图则以每个月份绘制一根K线。然而,分钟线或称「分线」,则常再细分为「5分线」,「30分线」等不同分钟周期的K线走势图。
这些由不同周期所绘制的图表透视著不同层级的趋势,多空的强弱对比,多空价位的相对位置,一览无遗。为何一根根的蜡烛线,竟然有能力表达这么多的资讯呢?如何用K线图判断趋势?K线的强弱如何决定?不同的位置,K线的讯号是否不同,还是完全不变呢?这些都是学习蜡烛线的投资朋友想要了解,也应该要了解的问题。

trend2.jpg
trend.jpg
trend4.jpg
trend3.jpg
trend1.jpg
新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-10 11:03:33 | 显示全部楼层
第一章: K线图判断趋势


趋势是什么?趋势是市场的方向,它倾向於对市场的买方,还是市场的卖方有利。用白话一点来讲,就是观察买方赚钱还是卖方赚钱的风向球。
我们常在电视或财经类报章杂志常见一些所谓的技术专家们喜欢在图表上画很多趋势线,或者波浪通道判断市场的趋势。似乎趋势线或通道线成为趋势研判的当然工具。事实上,除了趋势线及通道线,其他趋势指标例如移动平均线,MACD等都可以判定趋势,甚至K线本身就可以判定趋势,请见下图:


图1-7: 大马综合指数於2006年至2007年K线图

从上图就可以很轻易地看出大马综合指数於2006年至2007年间非常明朗的趋势,甚至不必借助任何趋势工具,也可以看出市场趋势正处於牛市。假设市场趋势不是这么明朗,走势上上下下并不是这么干脆,是否就不容易从K线的本质看出趋势了呢?答案是否定的,只要掌握诀窍便可以轻易地做到。

在判读趋势前,首先要在图表中找出转折点。图1-7点出了好几个转折点,分別用红色圈圈和蓝色圈圈,以及红色/蓝色数字标示。红色标示处称为「负反转」;而蓝色标示处则称为「正反转」。当正/负反转,或说转折点逐步垫高,表示趋势为牛市所掌控。反之,若正负反转,或说转折点逐步走低,则表示趋势为熊市所掌控。

从图1-7可看出,所有的转折点都是逐步垫高,意即随着时间增加,高点转折点VI > V > IV > III > II > I,低点转折点也是VI > V > IV > III > II > I,形成多头(牛市)趋势。
 

图1-8: 大马综合指数於2006年至2007年K线图(ii)

由图1-8可见,综合指数在经历高点VI后再创高,之后开始下挫,同时跌破低转折点IV、V及VI,趋势暂时转变成空头(熊市)趋势。但这波只是短暂的「涨多回调」,我们可以从图1-8看出走势随后继续维持「转折点逐步垫高」的多头走势,直到高转折点及低转折点的距离越来越近,也就是多头趋势逐渐走到尽头。



图1-9: 大马综合指数2008年日K线图

图1-9完美地说明了空头趋势。由图可见,综合指数在2008年开始大跌,走势溜滑梯般地直泻而下,由图可清楚地看出综合指数在这一年之间走势的高转折点及低转折点逐渐走低,最后我们可以用一张图来结论转折判別趋势的方法,如下:


图1-10: 用转折点判读趋势多空


图1-11: GBP/USD趋势判读图例

现在,相信各位能够很轻易地从图1-11判读每一个所在位置的趋势,甚至不必借助其他工具,解读线图的趋势变成一派轻松非常理所当然了。




新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-16 23:34:02 | 显示全部楼层
第一章: 趋势扭转



3. 趋势扭转
掌握趋势判读的方法后,并不表示从此在市场就能一帆风顺。因为即便了解趋势,但趋势明朗时,往往也是走势已经走了一大段的时候。如果在趋势非常明显的时候才进场,很可能在很短的时间内,趋势便转向,使得原本顺势操作的交易人反而遭受亏损。所以问题很明显,只会解读趋势是不够的,趋势除了让交易人了解市场的趋向,也让交易人决定出场的时机。但趋势并不是很好的做为进场的依据。


那么,什么才是好的进场点,或进场时机呢?原则上,只要进场点距离目标价仍有一段可接受的获利,就算是合理的进场时机。除此之外,交易人也应以技术分析研判相对『安全』的进场点。俗话说得好:『买得好不如买得巧』,买得较低的价格,不如买到风险较低的价位。因为便宜还可能更便宜,很多交易人会在市场崩盘时,进场去捡便宜,其严重的后果是,价格越来越便宜。所以,相对安全的进场点更是学习技术分析所不能忽略的技能。


怎样才是相对安全的进场点呢?让我们再来回顾一下趋势的定义。


1

1

图1-12: 趋势多空扭转图



空头趋势:Hb < Ha and Lb < La
多头趋势:H2 > H1 and L2 > L1




图1-12绿色线代表空头趋势,而蓝色线为多头趋势。而L表示低转折点,或正反转点;H表示高转折点,或负反转点。除此之外,该图亦表示趋势多空的转换,由空头趋势转换成多头趋势。重点来了,空头趋势转换成多头趋势的条件是什么?答案就在定义里。从上述的公式得知,空头趋势为Hb <  Ha and Lb < La 而多头趋势为H2 > H1 and L2  >  L1 。


假设低转折点越来越低,而高转折点也持续创低,表示趋势持续处在熊市。反之,低转折点越来越高,而高转折点也持续创高,表示趋势持续处在牛市。


趋势欲扭转,首先必须打破趋势原则,使得低点不再创低,或高点不再创低。我们从图1-12来看,蓝色线中的H1> Hb,使得高点不再创低,破坏了下跌趋势的原则。若只是如此,趋势尚未扭转成多头,因为根据定义,多头趋势除了高转折点创高外,低转折点也必须比前一个低转折点高。因此,当图1-12的L2 >  L1 时,走势才有机会从空头趋势翻成多头。
    Hb有一个名称叫做『末跌高』。顾名思义,就是下跌走势中最后一个转折高点。当H1> Hb时,有一个术语称做『翻空为多』,由于末跌高是一个极为重要的压力,当走势突破末跌高时,通常会因大量的卖压使得走势被迫回调或进入调整。这时回调的走势又称为『空多交替』。空多交替时,惟L2 >  L1才能让趋势有效地转换。


L3则称为『末升低』。顾名思义,就是上涨走势中最后一个转折低点。当走势跌破末升低时,称为『翻多为空』,由于末升低是一个极为重要的支撑,当走势跌破末升低时,通常会因大量的买盘使得走势进入反弹。这时反弹的走势又称为『多空交替』。反弹不能再创新高,如此趋势才能有效地转换成空头趋势。


翻多为空以及翻空为多这两个术语,我喜欢改称为『翻多为空的疑虑』及『翻空为多疑虑』。兹因翻空为多并不表示趋势一定会翻多,失败的例子比比皆是,翻多为空亦复如是。


2

2

图1-13: 道琼工业指数日线图(2010年4月至6月)



2010年6月3日,道琼工业指数形成『十字线』后隔天为『黑色星期五』,跌幅超过3%。而后两个交易日的持续下挫,使得指数再创新低。而6月3日的十字线高点也形成末跌高。


指数於2010年6月14日突破末跌高,形成翻空为多的疑虑。虽然突破重要压力末跌高,但指数并未立即拉回,形成空多交替,反而持续创高,多头非常强势。


3

3

图1-14: 道琼工业指数日线图(2010年4月至7月)





然而道琼工业指数强势的多头并没有维持太久,由图1-14可看出,指数在2010年6月21日收长上引线形成『避雷针』线后开始空多交替。空多交替时空头太强势反而再创新低,指数翻空为多宣告失败,趋势持续维持熊市。


初学者对于一些K线术语可能觉得陌生,可以暂时忽略,这些都会在后续的章节,专章说明。言归正传,翻空为多不表示趋势绝对会由空翻多,交易人应该等待空多交替后,走势不再创低的前提下,再出现攻击走势才是安全的进场点。


最近佳礼论坛的外汇讨论区在大量讨论GU (GBP/USD)的走势。所以我们可以借此机会以GU的走势来复习一下趋势的研判及趋势扭转的观念。


4

4

图1-15: GBP/USD H4趋势图(2010年5月)



从图1-15很清楚地看出趋势为熊市。接着我们可以把线图缩小,以更清楚地看出整个走势的轮廓,请见图1-16。


5

5

图1-16: GBP/USD H4趋势图(2010年4月至5月)





在图1-16除了清楚地看出整个走势的轮廓,在标示红线处似乎已经翻空为多,不妨把该部份放大,仔细瞧瞧翻空为多的行为。


6

6

图1-17: GBP/USD H4趋势翻空为多示意图



图中用两条红线分別代表末跌高。之所以用两条线的原因在于,原则上,较低的高转折点即是末跌高。但由于其上还有一个更为明显的高转折点,而且两者非常靠近,所以笔者习惯取较高者为末跌高,实际上该转折压力也比较重,如果趋势欲翻空为多,必须两者同时突破,则扭转的效用及意图会更高更明确!


走势在5月24日的4点钟让笔K棒突破了末跌高,形成翻空为多的疑虑。由于突破重要压力,其后应形成空多交替,待空多交替的确认,才能决定翻空为多是否有效。


7.jpg

图1-18: GBP/USD H4趋势扭转示意图



走势空多交替后低点未见再创新低,反而在后续出现攻击K线,此攻击K线又称为『多头试探』,其低点为一重要的支撑。只要支撑不破,证实多头试探成功,又称为『真突破』。真突破为一安全、可靠的买进讯号。反之,如果多头试探失败,称为『假突破』,或『多头骗线』。


8

8

图1-19: GBP/USD H4走势再攻击示意图





从图1-19来看,该笔攻击为有效的攻击,因为支撑始终有效,之后出现再攻击,确认多头明显攻击的意图。


9

9

图1-20: GBP/USD H4走势翻多为空示意图



然后走势攻击至1.4769之后开始回落,空头强势一举破坏末升低,形成翻多为空的疑虑。由于末升低为多头重要的防守堡垒,空头虽能一举攻破多头的城墙,但也必定损兵折将许多,让多方有反攻的机会。因此翻多为空后取而代之的往往是多空交替。在多空交替期间,多方反而突破走势次一层级的末跌高,使得次层级的趋势又转成支持多方。


10

10

图1-21: GBP/USD H4走势再翻空为多



走势在翻空为多后,仅做很不明显的空多交替便再攻击。这是因为主层级的趋势始终还是牛市,当次层级的趋势翻多为空,可能只是短线上的小调整罢了。除非空头的力量持续累积,让主层级趋势也构成翻多为空,否则当次层级趋势被多头逆转时,交易人应支持多方,在长线保护短线的屏蔽之下,多头取胜的机会较大。


由图1-21,多头逆转后再创高点,使得H2 > H1,L2 > L1,由此可见,主层级趋势仍然由多头所掌舵。


读者可能对于主层级和次层级的观念仍然陌生,只要多看线图练习多思考,必能了解个中的差异和道理。多头趋势和空头趋势在市场中不断地扭转,交替,循环。读者只要能领略其中的奥妙,必能在市场中立於不败之地。在未来的章节中将介绍走势的细微变化及原理,让读者在了解趋势之后,更能掌握相对安全的进/出场时机,在交易之途不断累积获利不再是难事。


最后,我们再以大马股票IOICORP做复习结束趋势相关的课题。笔者不再用文字说明,让读者细细地体会趋势扭转的变化细节即可。


11

11

图1-22: IOICORP於2003年前半年的日线走势图



12

12


图1-23: IOICORP於2004年前半年的日线走势图




13

13

图1-24: IOICORP於2004年后半年的日线走势图



新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-23 09:37:17 | 显示全部楼层
本帖最后由 詩魂 于 2015-2-23 09:38 编辑

4. K线强弱—多空均衡


如果有人给读者一个试管,里头装了不明的,透明的液体,然後请您把手指伸进试管里,不知读者敢不敢试呢?
又如果,您手边刚好有石蕊试纸(Litmus Paper),只要先把石蕊试纸测试一下不明液体的酸硷值(PH Value),看是偏酸性(Acid),硷性(Alkali)还是中性(Neutral)。如果是中性,则危险性较低(当然还是有其他风险),其他则具腐蚀性,非常危险。有了石蕊试纸,您可以立即缩手,免於危害。

在我们周遭有很多有用的工具可以测知危险程度。石蕊试纸就是一例。如果在我们投资/投机时,也有类似的工具,只要一试就知道风险,就知道趋势,或者多空的强弱就太好了。这样一来,我们就可以在高风险的时候立即缩手,免於危害。

事实上,技术分析就是这类的工具,它能帮助我们了解交易的风险,市场的趋势,以及多空的强弱。而K线便是最广为技术分析者所使用的强效工具。

了解怎麽由K线定位趋势以後,我们还必须借由K线了解走势的强弱及可靠度。K线强弱怎麽定义?开盘开多少或收盘收多少,K线才叫强?这些疑问一直都是初学K线的朋友想了解,却是鲜少技术分析书籍会提到的问题。

在说明怎麽由K线定强弱以前,让我们先看一张图,读者可先思考一下下图图中标示C1和C2的蜡烛线,在同样的最高价及最低价之下,何者的多头比较强势?
   

1

1

图1-23: K线强弱比较图


先来拆解丶分析一下两者的异同。同样的最高价与最低价,不同的是,C1的实体较大,上引线较长,下引线较短。C2的实体较小,上引线较短,下引线较长。

通常,实体越大者,其强度越大。因为实体大表示开盘和收盘的差距越大。开盘好比是多空交战的起始,收盘则是交战的结束。如果是长实体阳线(白蜡烛)越大,表示多军逼退空军的程度越大,多军自然是越强;反之,若是长实体阴线(黑蜡烛)越大,表示多军被空军逼退的程度越大,空军自然是越强。

同理,长下引线的阳线也较长上引线的阳线来得强。长下引线的成因是多军曾经遭受空军的打压。假设开盘价是1.5元,最低价为1元。这表示从1.5元开始交战,在交战期间,多军曾经遭受空军打压至1元处。之所以收长下引线,是因为收盘收较高,暗示多军获得补给或军援,非但没有让空军继续打压,反而开始逼退空军,下引线越长,则逼退的程度越高。而上引线较长者刚好相反,多军曾经占上风,但便宜没有占太久就被空军逼退。上引线越长,表示多军遭受逼退的程度越高。

C1和C2具有一样的最高最低价,前者实体较大占优,而後者下引线较长占优。所以,答案是否是C1和C2一样强呢?事实上,C2比C1稍强!

如果觉得C1和C2一样强,大概是忽略了开盘和收盘的位置使然。由於C2开高,收更高,所以C2始终比C1强。这表示多军在交战伊始,就冲到相对於空军战场的更前端,暗示多军的气势和能力较空军强。虽然交战期间遭受空军的打压,但最後非但能够收复失土,而且在代表「交战结束」的收盘时处於上风。所以在同样的相对位置丶同样的最高及最低价格之条件下,C2显然较C1略强。

如果根据单根蜡烛线的多空强弱做整理,按照顺序排列以後也可以达到像石蕊试纸的效果。我们暂且称它为『多空试纸』,请见图1-23及图1-24。

2

2

图1-24: K线多头强弱试纸
   

3

3

图1-25: K线空头强弱试纸


图1-24可视为K线多头强弱试纸,而图1-25可视为K线空头强弱试纸。两者分别由左至右表示多头及空头由最弱丶渐弱丶渐强至较强的表现。换言之,最左边表示最弱,然後稍强,渐强,越来越强,最後是最强。K线的种类绝对远超过这20种,而这黑白各十种的K线仅做为示意,最重要的还是了解如何研判K线多空的强弱。

眼尖的读者或已看出图中有一个玄机:黄金分割线(黄金比例线)。对黄金分割的来由有兴趣的读者可以上网搜寻,本文不再赘述。最重要的在於了解如何使用这个工具以研判K线的多空强弱。

使用的方法很简单,只要对K线的最高及最低价接上黄金分割线做切割,以高低点的中间值(50%)为分野,低於中间值为弱势,高於中间值者较为强势。当走势的开盘开在38.2%至50%之间,或收盘收在38.2%至50%之间称为开盘或收盘较弱。若走势的开盘开在0%至38.2%之间,或收盘收在0%至38.2%之间则称为开盘或收盘最弱。反之,走势的开盘开在61.8%至50%之间,或收盘收在61.8%至50%之间称为开盘或收盘较强。若走势的开盘开在100%至61.8%之间,或收盘收在100%至61.8%之间则称为开盘或收盘最强。

图1-24的K线III丶 IV 丶V同样是收盘收在最低至最高价的中间值,但由於K线III开最低,然後依序是K线IV 及V。因此它们由弱至强的排序也是III丶 IV 然後V。同样地,K线VIII丶IX丶X同样是收在最高点,但开盘决定了它们不同的强弱。

图1-25中阴线的部份刚好相反。由於多空是对立的,当K线开最高或收最高时,对空头而言反而是最弱。当K线开在最低或收在最低时,对空头而言才是最强的。

比较特别的是图1-24及图1-25中的K线X。这种线型在外汇市场或大马股市较少见,但常见於诸如台湾股市或大陆股市中,由於台股或陆股有相对较小的涨跌幅限制(台股7%,陆股10%),这容易让走势开盘就开在涨跌幅限制的最高或最低价,收盘也收在涨跌幅限制的最高或最低价,形成一字线。这是多头最强或空头最强的表现,因为开盘就一价到底,直到收盘为止,价格都锁在同一价位上,通常暗示有大量的买盘追价,或卖盘大量抛售。

日本人的智慧真的不容轻视。K线以最高价丶最低价丶开盘价及收盘价来描绘市场的行为实在是有道理的。一般我们都直接以最高价或最低价决定K线的强弱。事实上,开盘价及收盘价也是不容忽视,甚至它们往往是最後的关键,决定了K线的强弱讯号及走向。

4

4

图1-26: 离黑战车 VS 红三兵之K线强弱比


请看图1-26。它们分别由三根蜡烛线所组成,两者的三根蜡烛都具有同样的最高价及最低价,唯一不同的是第二根蜡烛的开盘及收盘价刚好颠倒。左边的组合,称为离黑战车,或多头战车。右边的组合称为红三兵,或阳三兵。其实就是『三兵』线,因为三根都是阳线,所以称为阳三兵。两者在『酒田战法』中都属於多头强势,对多头有利的攻击型态。但毕竟两者的K线略有不同,所以在多空强弱方面,仍有不同。

既然两者唯一不同点在於第二根,让我们先忽略第三根K线,如果是只有第一根和第二根的组合来看,第一组的黑白组合,为『乌云罩顶』,而第二根为『先阳後阳的日出线』。後续的章节才会陆续对这些名词做深入的说明。我们可以先顾名思意,虽然不认识这种型态,但单从名字听起来,第一组合就是空头比较强,多头比较弱的意思。而第二组合就是多头强後续强的表示。的确,如果就第一根K线和第二根K线来看,第一个组合属於多头力道後继无力的表现。就像是多头给予空头重重一击以後,换空头回报一记重拳。但第二个组合的多头续强,就像是多头连续给予空头两个重拳,让空头丝毫没有招架之力。

所以,结论就是阳三兵比离黑战车更强,对吗?对不起,我又耍诈了,事实上,是离黑战车比阳三兵略强。很难相信,对吗?魔鬼就在细节里,而玄机,就在开盘收盘里。

虽然第三根K线还没出现以前,第二个组合的确比第一个组合强。但第三根K线的出现,相对於第二根K线,离黑战车的开盘开得比阳三兵还多。主要是因为离黑战车的第二根K线,收盘收得很低。但第三根K线竟然高开,暗示离黑战车的买盘更强劲,才能让走势在开盘时,直接跳离前一根K线的收盘甚多。而且最後也是收高,证实多头在第二根K线调整结束以後,第三根K线很争气地出现攻击。

所以K线的强弱表现,除了最高最低价以外,开盘及收盘价也常扮演着关键的角色。K线的强弱往往决定K线接下来的表现。走势表现得越强势,则下一次续强的机率也相对较高。如果走势表现得越弱势,则下一次续弱的机率也同样较高。

5

5

图1-27: 大马综合指数日线图(5月至6月)


图1-27中标示号码为1的K线为大马综合指数在2010年5月4日涨到1349.92点後止涨丶拉回後出现的一根长阳线。标示1的K线是下跌的阳线,这表示它在开盘时先是低开(多头续弱),盘中虽然有再创低,但走势非但没有持续探底,反而开始拉高,最後反而收盘收得很高,暗示多头似有转机,开始回击。因此此後的走势可能会开始转强,甚至开始反弹。

果然,多头不负众望,自从出现长阳线以後开始连四天的上涨。读者可能已经发现,虽然连四天上涨,但K线的实体逐日变小,到了第四天索性变成上下引线及实体都很小的K线,暗示多头攻到此处,已经有力竭的现象,让空头有机可趁。

空头果然趁虚而入,隔天直接跳空开低,虽然多头极力挽救,但最终还是收阴线,这暗示空头的战斗力已经转强,而後的下跌阴线越来越长,到了标示2的长阴线,可说是多头已遭击溃。整个下跌的走势足足维持了十个交易日。

下跌走势持续走到标示4的K线,先是跳空低开,最终却收极高,形成很长的长阳线,在这个相对位置出现这等讯号,暗示多头似有转机。因为多头不再是无力反抗地默默承受空头的打击,反而开始出现还击,必然是有大量的买盘进场,很可能会是转折的开始。

6

6
  

图1-28: 大马综合指数日线图(6月至7月)


图1-28中标示1的K线为长阳线,因此标示2的K线续强,再『跳空』开高,收更高再次形成长阳线。然而标示3的K线非但没有再创高峰,反而被空头打压,最终形成长阴线。在相对高点的位置产生如此不利多头的走势,不禁怀疑走势可能会在这个相对高点的位置转折向下。於是,自标示3的K线之後开始下跌,直到标示4的K线出现了多头转机,也就是出现了长阳线『吞噬』了前一根阴线整个K棒。多头在此才出现转机,也顺利地连续反弹,直到K棒实体越来越小,有利於空头产生转折向下的机会。如此周而复始地,构成了市场走势的波动循环。

趋势为多时,若出现长实体的阳线,下一笔K线续强再创高点的机率非常高。同样地,趋势为空时,若出现长实体的阴线,下一笔K线续强再创低点的机率非常高。但也并非百分百是如此,必须要考量走势的相对位置。倘若不理会走势的相对位置,不理会走势已经涨得相对较高,风险较高的位置,就可能会在图1-28中标示2的K线出现长实体阳线後进入市场,却在标示3的K线遭受『套牢』,而後亏损。走势的相对位置之重要性不言而喻。下一个章节将跟读者介绍相对位置的研判方法,相信读者们若掌握了趋势的研判,多空强弱的研判以及相对位置的研判多管齐下之下,必能将投资的风险降低,进而获利。


新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-23 11:08:57 | 显示全部楼层
第一章: K线相对位置


5. 相对位置




多空交战就好比是南北战争,彼此一直在想尽办法去侵占另一方的领土,当其中一方侵占多一点对方的领土,则另一方的领土就会少一点。因此多空的领土是相对的,只要其中一方占尽便宜,另一方就会因为被占了便宜而失去相对的领地。

上一节所提到的多空强弱也是相对的。两者交战时,只要某一方显得较强势,就暗示另一方比较弱势。当然,趋势在多空争战时往往决定其中一方占优,另一方处於劣势。如果趋势是站在多方的,加上多方采取积极攻击,要击溃空方可说是势如破竹,胜券在握。反之亦然。

多空两军作战,没有永远的赢家或输家。《左传.庄公十年》提到:「夫战,勇气也。一鼓作气,再而衰,三而竭。彼竭我盈,故克之。夫大国难测也,惧有伏焉!吾视其辙乱,望其旗靡,故逐之。」当其中一方气势正盛时,也许另一方尚处於弱势,但只要弱势的一方防守得宜,对方的气势及做战的气数总有力竭的时候。而弱势的一方往往在这个时候整军待发,等到对方力竭时采取偷袭或主动攻击,往往可以顺利拿下荆州。多空胜败的轮回,就是走势波动的原理。

回到相对位置的探讨。为什麽了解及研判相对位置如此重要呢?俗话说得好,『会买股票的是徒弟,会卖股票的才是师傅』。意思是说,知道要怎麽决定进场时机固然重要,但还嫌不够,若能够进一步知道在什麽时机恰当地退出就更是真本事了。
退出时机跟相对位置有什麽关系呢?若以多空交战的逻辑来思考,多空任一方采取攻击时,如果攻击成功,未来会在什麽位置容易出现力竭的现象?在什麽位置容易被另一方偷袭,甚至主动反击成功呢?这是做为一个称职的交易员必须思考的问题。唯有提早获知这些讯息,才能化险为夷,全身而退。
回到交易的逻辑。如果我们能够在趋势反转以前就先行退出,便能够维持相对较高的报酬率,避免获利遭到侵蚀。除此之外,相对位置也告诉我们操作的风险。当走势越容易出现力竭现象时风险越高,在进场之前如果能够先评估介入的风险,多一分的了解,就能避免多一分的伤害。笔者身边不乏好心的朋友有时会通报一些『内线消息』,这些内线消息往往具有很大的诱因,但在笔者打开线图一看,发现这类的股票往往风险都已经非常高。然而俗话说高风险高获利,好在笔者忍住诱惑,事後总是证明我的忍耐是对的,因为这种高风险非但没有带来相应的高获利,反而是最美丽的陷阱。天底下少有可以白吃的午餐,唯有踏实地从线图中的买卖讯号做交易,才是稳定获利的根本。

相对位置高低的研判,基本上就是使用测量法则。首先,趋势的研判必须正确。相信读者在趋势研判的章节中已经学会趋势研判的方法。如果连方向都搞不清楚,就失去了测量的意义了。
再者,读者必须要能够辨识攻击走势。没有攻击,就没有测量的必要。攻击的走势容易辨识,就是走势在线图上呈现得非常陡峭,斜率(Slope)较高,同时能以较短的时间,便能达到较大的幅度空间。
很显然的,当攻击的一方所攻击的位置越远,它达到『力竭』的程度也越大,所以相对地其风险也越高。测量的目的就是把这种程度用数学方式做量化。

市场中最常见的测量方法非空间分割原理莫属。常用的工具为黄金分割,或等比例分割。黄金分割率就如前一节多空强弱所介绍的工具是相同的。等比例分割,就是按照比例把空间切割成几个等分。例如把空间切成六等份,分别得出1/6,2/3,1/2,4/6,5/6,1。由於等比例分割与黄金分割对於空间的分割效果大同小异,所以文中仅对其中一者做探讨即可。

黄金分割率可对已经形成的走势做切割,但是对於走势未形成的部份,也就是对於目标的预测就需要将原本的黄金比率值做一扩展。这种延展的手段又称为『黄金螺旋』。使用黄金螺旋做测量的方法非常简单直觉,请参考下图:

1

1

              图1-29: 利用黄金螺旋预测未来走势向上的目标   

2

2

图1-30: 利用黄金螺旋预测未来走势向下的目标


上面两张图分别说明了如何利用黄金螺旋预测未来走势向上及向下目标的方法,即在很明显的转折处找出转折的高低点,然後利用高低点之差乘上各个不同比例的倍数,这些被乘的倍数亦为黄金比率,所以又称为黄金螺旋。常见的被乘倍数计有:1.618倍,2.618倍,4.236倍,6.854倍。有的图表软件标示的方式为:161.8%,261.8%,423.6%,685.4%是一样的意思,只是把原来的被乘倍数乘上100%。除此之外,由於261.8%至423.6%之间的空间很大,强劲走势常见攻击到前一个转折的2.618倍至4.236倍之间,所以恩师进一步把261.8%至423.6%之间的空间做黄金比例的切割,得到323.6%的百分比例。同样地,423.6%至685.4%之间的空间也很大,更强劲的走势常见攻击到前一个转折的4.236倍至6.854倍之间,所以恩师再进一步把423.6%至685.4%之间的空间做黄金比例的切割,得到523.6%的百分比例。

所以,若把以上文字描述的部份用数学方式整理,可以得到以下的数学式子:


向上预测的目标幅度为:
    第一目标 = (H - L) x 1.618 + L
    第二目标 = (H - L) x 2.618 + L
    第三目标 = (H - L) x 3.236 + L
    第四目标 = (H - L) x 4.236 + L
    第五目标 = (H - L) x 5.236 + L
    第六目标 = (H - L) x 6.854 + L



    向下预测的目标幅度为:



    第一目标 = H - (H - L) x 1.618
    第二目标 = H - (H - L) x 2.618      
    第三目标 = H - (H - L) x 3.236
    第四目标 = H - (H - L) x 4.236
    第四目标 = H - (H - L) x 5.236
    第四目标 = H - (H - L) x 6.854




一般图表软件就有这类的测量工具。有些软件会把这种测量工具称为Fibonacci Retracement。所以读者大可不必理会上述的数学式子,因为图表工具会帮您自动地在图表上标示每个目标的位置。万一读者使用的软件没有这个功能,可以使用笔者撰写的一个小工具,只要在小工具中输入转折的高低价格,小工具就会经由上述公式计算後列出各个目标预测的结果。请见下图:

3

3

图1-31: 目标预测工具使用说明

假设转折的最高价(H)为1.25,而最低价(L)为1.15,使用者输入1.25及1.15於相应位置後,再请按特定的按钮做向上测量或向下测量。如果要预测向下的目标就按『向上测量』。反之请按『向下测量』。按下按钮後,小工具就会列出各个相对应的目标预测结果。
读者可能好奇,工具中的『1饱』『2吐』是什麽意思。其实它就是两倍幅及三倍幅的意思。名称『1饱』『2吐』为台湾股市前辈李进财教授所取。

4

4

图1-32: 大马综合指数2008年底至2009上半年日线走势图


请看大马综合指数於2008年底至2009上半年的日线走势图。综合指数自2008年初开始崩盘以後一直到年底开始『盘底』。所谓盘底就是走势出现在相对低的位置出现筑底的技术现象。熟识道氏型态学的读者很容易地看出自L1至L2为一『三重底』,盘底结束後,多头走势开始攻击。多方攻击的力道将维持到什麽位置,可以借助黄金螺旋工具做测幅。

图中标示H0及H1的位置非常接近,所以较大的转折可以取L1~H0,或L1~H1这段幅度做测量。图中的范例是取L1~H1这段幅度来量测。在图中以粉红线条标示。此外,由於L1结束以後,多方开始攻击,所以我们亦可在H2的小转折处再取一次黄金螺旋的目标测幅,在图中以蓝色线条标示。

走势攻击到H2後正好撞进前方的长阴线,使得大量卖压纷纷出笼,空军出现第一次的打压。但空军的打压并没有破坏H2前一根长阳攻击K线的低点支撑,暗示多头的攻击力道尚存。之後再出现一根长阳攻击K棒,暗示空军第一次的打压失败。

多头第二次出征来到次层级的末跌高以後,将会出现较大的空头反扑。巧合的是,在末跌高附近正好是第一个目标:1.618倍的位置。所以多军在这个位置容易出现第一次力竭的现象,同时前方又有更多的空军驻守给予较大的打击(末跌高),多头攻击即便是在图中标示A处出现『离黑战车』这个对多头极为有利的K线型态,仍然难逃拉回退守的命运。因此,在1.618倍的位置出现了拉回的技术现象。原本预期在这个位置会出现较大幅度的拉回,但走势没有产生较大的回调,仅回几根幅度很深的K线就能再攻击,暗示多军这次的出征实力非常坚强,未来将会出现更强悍的攻击,走势未来落在下一个目标:2.618倍的机率非常高。

多军持续攻击,直到走势落在2.618倍的空间後开始气力用尽,以连续两根长阴线收场。第三根下跌的K线出现了转机,虽然是下跌的K线,根据多空强弱的判断,发现它是下引线极长,上引线极短同时开盘及收盘都在0.618以上的多方强势K棒,所以在下一个交易日,出现了跳空,长实体的阳线,多头的企图心显而易见。此後,多头攻击又持续到下一个目标空间才有机会喘息。走势攻击至标示C的位置後,同样仅作小幅度的回调就继续攻击。最後在标示D处,也就是4.236倍幅之处才出现较大幅度的回调,在4.236倍幅处,同时也是L1~H1这段幅度的1.618倍幅,所以多军在这附近的位置更容易力竭,同时也是投资风险更高的位置。如果投资人受到股市热络的交易气氛所感染,在这个位置开始进场买股票,不用很久的时间就被套牢。

5.jpg
图1-33: USD/CHF 2009年底至2010年初日线走势图
   

请看USD/CHF 於2009年底至2010年初的日线走势图。走势在图中标示H1之处完成翻空为多的技术现象,并於此後伴随着三段回调的空多交替。空多交替完成至L2处结束,在图中标示H2之处撞进前方的长阴线,因大量卖压导致走势出现一个小转折,也就是走势在撞进前方长阴线後进入小幅度的拉回。拉回只做两天便出现再攻击的现象。

外汇交易的读者可以选择在H2之後的再攻击进场或试单,或选择在次层级的空多交替後出现的攻击进场。测量目标的方法如同上一个例子所述的方法。所以我们可以取L1~H1这段幅度来量测。在图中以蓝色线条标示。然後在H2的小转折处再取一次黄金螺旋的目标测幅,在图中以粉红线条标示。

多军的攻击在A丶B处,也就是1.618及2.618倍幅的位置出现回调,但都在不破坏支撑的前提下出现再攻击。这说明了多头的力道尚未用尽,具备挑战下一个目标的实力。走势攻击直到标示C处才开始出现较明显的回调,同时跌破重要支撑,暗示多军开始需要较大的喘息空间,即便走势在此後再创高点,也显得後继无力,要死不活地大幅拉回,再创高,再大幅拉回,再创高,直到满足目标423.6%,同时也是L1~H1这段幅度的1.618倍幅,所以多军在这附近的位置力竭是可以理解的。

值得一提的是,目标测幅主要的功能在於走势的攻击力道在什麽位置容易消靡殆尽,让另一方给予反扑的机会。因此,它也可以作为风险评估的常用工具。但是,预估的目标并不是说走势满足目标以後,必定会出现返转,如果投资朋友的使用观念不正确,容易因为误用工具,反而伤到自己。在误用工具以後受到伤害而後唾弃丶诋毁技术分析的使用者比比皆是。了解使用的工具,恰当地使用它,才能够在金融市场中无往不利。


新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-23 11:20:14 | 显示全部楼层
第一章: 反弹与回调

6. 反弹与回调


小时候应该有玩过篮球,不然一定有玩过皮球吧。当我们把球从手中往地上一扔,球接触到地面以後会回弹,然後再下坠,再回弹,再下坠……一直到球的弹力消逝为止。

根据牛顿第三运动定律(又叫作用和反作用力定律或作用力和反作用力定律),作用力越大,则反弹的反作用力也越大,因此弹得较高。如果球的实验地点是在地球,球在回弹以後,又因地心吸引力的作用,球在反弹至某一高度以後即反弹结束,最後再次下坠,再次撞击地面产生反作用力而回弹,并且再次受到地心吸力作用而回落,如此周而复始直到力量完全消失,只剩地心吸力的作用而停留在地面上。

如果我们把地面视为支撑,球的运动视为走势的波动行为,就更容易理解走势的波动原理。同时,我们也可以把地心吸力视为趋势的方向,走势的波动原理更是理所当然。试想,当趋势向下时,如同地心吸力牵引着走势自然而然向下的运动方向,如果没有反作用力的抵抗力道,走势就会自由落体一般坠落。

反之,当反作用力的力道大於地心吸力,就会产生反弹的力道。反弹是一种跟地心吸力抗衡的相反力道,只要反作用力的力道持续大於地心吸力,反弹就得以持续,走势向上的涨势也会一直持续,直到反弹的力道等於反作用力,甚至小於反作用力时,走势将回落。

涨势结束,回落的行为在技术分析中有一个术语称为回档或回调(Retrace)。跌势结束,回弹的行为在技术分析中称为反弹(Rebound)。读者是否还记得,在K线强弱—多空均衡的单元中提到利用黄金分割率判定K线多空强弱的方法,其实也可以应用在走势的反弹或回调的强弱。
方法是,以50%为多空均衡点,当走势回调时,只回到50% ~ 61.8%之上,可视为弱势回调。若走势回调时,已回到50% ~ 38.2%或以下,则视为强势回调。反之,当走势反弹时,若走势能弹到50% ~ 61.8%之上,可视为强势反弹。若走势反弹时,只弹到50% ~ 38.2%或以下,则视为弱势反调。
长话短说,我们直接以例子来说明比较容易理解。

1

1

图1-34: USD/CAD H4走势图之1


图1-34为 USD/CAD 的H4走势图。走势在图中标示A之前,是属於持续调整,震荡的走势,多空陷入胶着,直到标示A的攻击长阴线出现之前,走势转为持续向下攻击。在标示B的K线更是带有缺口的长阴蜡烛线,暗示空头极强。在标示B以後空头没能继续攻击,反而隔笔出现阳线,长的上引线甚至吃掉整个B线及缺口,暗示多头的反抗激烈。虽然此後的K线仍持续下跌,但下跌的幅度逐渐趋缓,这表示空头的攻击力道逐步力竭。

走势直到标示C的位置出现一根长下引线,短上引线,收盘收高的对多头极为有利的K棒,同时也吃掉了两根下跌K棒,看来多头已趁空头之虚而入,给予严重偷袭。果然隔笔形成上涨的长阳线吃掉许多压力,在空头还击之下,标示D的长阳线其後出现拉回。拉回的幅度可以用黄金分割率定义多空的强弱。因此我们可以从C的低点至D的高点测量黄金分割。在图中标示E的黑棒线其下引线穿越38.2%,属於强势回调。但其收盘却收在50%之上,可以说多头走势是弱中透强。

2

2

图1-35: USD/CAD H4走势图之2


请看图1-35。虽然E棒线来到强势回调,但隔笔K棒并没有再走低,反而出现一根长实体的阳线F,穿越D的高点。这是『空头错误』的讯号,暗示多头极强,F线非但突破D的高点,同时也穿越了图1-34中标示A的长阴高点。在多头强势的前提下,F线後的四笔K线(标示为J)连续上涨,同时K线的长度及强度也逐渐增加,终於在G这笔棒线突破末跌高。

按照常理,突破末跌高这麽重的压力,走势理应做比较明显的回调。然而在图1-35中并未出现对应的明显回调,反而出现一举拉高的K线H,而H同时也满足K线C~D的261.8%目标。其实,走势并不是一定会在突破末跌高的下一笔K棒出现空多交替的回调现象,也可能延後几根才出现比较明显的回调。

3

3

图1-36: USD/CAD H4走势图之3

请看图1-36,走势直到K线I再创新高後留下很长的上引线,同时收盘收在相对低点,可见这时在K线I才把这段自K线C以来的强势上涨的力道用尽,并伴随着明显的三段拉回。这时我们可以把黄金分割的测量范围扩大,取C~I这段的黄金分割率,从空多交替的幅度来研判多头的强弱。

读者从图1-36可看出,空多交替的回调只回到相对位置之61.8%,在50%之上。这属於『弱势回调』,暗示走势只要再出现明显的攻击K线,走势便将要立即上涨。

4

4

图1-37: USD/CAD H4走势图之4

由图1-37,空多交替的最低点为K线K的低点1.0320,K线K的低点非但只是弱势回调,同时并未破坏K线H的低点,同样是1.0320,我们称此现象为『等低点』,对多头有利,走势未来只要出现攻击K线,就应该进场买多。

在K线K以後的几笔K线,都防守在支撑1.0320之上,K线越来越小,暗示多空进入胶着。由於支撑一直防守着,这表示多头略胜一筹。因此在K线L出现以後,就应该进场买多。为什麽呢?这是因为K线L结束了多空胶着状态,为『多头表态』。同时,K线K的高点为较小格局的(或说次层级的)末跌高。在M的明显攻击之下,走势连续出现长实体的阳线,但实体越来越小,这说明了力道逐步耗尽,直到出现K线O的阴线之後,走势才结束多头攻击。因此读者可以在F的攻击K线讯号做为进场『试单』的依据,或等趋势确定扭转成多头以後,在L或M才进场买多。

走势是否有续攻的可能?让我们从K的低点至O的高点量测黄金分割率。走势的回调在K线P之後结束,由图可知是属於弱势回调。因此多头得以展开另一波攻击。

5

5

图1-38: USD/CAD H4走势图之5

由图1-38,另一波涨势满足C~D的423.6%以後结束,并於标示P的K线结束回调。P属於弱势回调,如果出现再攻击走势,走势有机会再创新高。涨势只到标示Q的K线便止涨,并做明显的拉回。

6

6

图1-39: USD/CAD H4走势图之6

由图1-39,走势明显回调後,在标示R的K线出现同时跌破次层级及主层级末升低点的长阴线,走势翻多为空,如果多空交替没有突破Q的高点,就表示趋势将扭转成空头。走势最终在标示S的K线结束反弹走势,S的高点连R的高点都摸不着,这表示空头极强,或多头极弱,读者可以在此开始卖空。


新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

436

主题

1854

帖子

2万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
22992

千钧一发交易员千钧一发教练趋客作家

 楼主| 詩魂 发表于 2015-2-23 11:36:25 | 显示全部楼层
第一章: 反弹与回调(续)


1

1

图1-40: EUR/USD H4走势图之1

请见图1-40。走势向下狂泄以後直到收长下引线的A棒线止住了跌势。虽然A线也是阴线,但其收长脚,开盘及收盘都在相对高点,所以A线属於弱中透强的棒线,暗示多头积极反抗。走势随後开始反弹,前面所介绍的黄金分割率一样可用来研判反弹的强度。所以针对末跌高至A线的低点做切割,反弹的最高点,B的高点早已穿越61.8%,属於强势反弹。
反弹最高来到B的高点以後停止反弹,随後的回调再按照前述的方法做切割,切割的比例请见图1-40中的浅蓝色比例线条。我们发现,回调的最低,也就是C线的低点穿越38.2%,属於强势回调。这表示多空陷入胶着,需要其中一方表态,以确认最终的方向。虽然回调较深,多头很难立即攻击,但也因为回的幅度较深,投资人可以借此逢低布局。

2

2

图1-41: EUR/USD H4走势图之2

我们从图1-41看到,标示D的棒线在强势反弹後,隔笔出现实体较小的阴线,属於较小丶短暂的拉回。再下一笔K线,也就是K线E非但没有继续拉回,反而突破D棒线及前方多重压力,这表示走势最终由多头表态,所以在E的攻击出现以後,走势顺势攻击至A~B的161.8%,即图中F线的出现以後才出现较明显的回调,完成强势的翻空为多。

3

3

图1-42: EUR/USD H4走势图之3

走势最终攻击到图中标示G点才现止涨的态势,虽然走势在E点的下一笔K线即突破末跌高,但走势非但没有立即出现大幅度的回调,反而持续攻坚至161.8%以上,这主要是反映A至B这段波浪在出现E线的攻击後,攻击的力道在突破末跌高时尚未用完,因此多头的力道得以「发泄」至161.8%以上。
走势在G线的出现以後,便立即拉回,因此我们可以对A~G这段量测走势回调的力道,发现在图中标示H的棒线便满足「强势回调」,暗示多空又陷入胶着。

4

4

图1-43: EUR/USD H4走势图之4
强势回调的走势在标示I出现上引线丶下引线及K线实体几乎等长的阳线,暗示走势下杀至此,出现了一次比较像样的抵抗。I的隔笔K线属於空头的反抗,而J棒线的出现也明示空头的抵抗失败。J的攻击出现以後,空头企图发动更大的反抗,走势也就此拉回,这时我们可以再搬出黄金分割工具来度量多空何者能够更胜一筹。
走势拉回以来,一直在多空均衡点(50%)之上游走,暗示多方始终防守得宜,没有让空方有打压的机会。走势直到图中标示K的棒线尝试攻击,事实上,走势最终也顺利攻坚,请见图1-44。

5

5

图1-44: EUR/USD H4走势图之5

在图1-44中,走势顺利攻坚以後,满足L1~H1的523.6%才出现比较大幅度的回调。虽然如此,走势陆续在满足161.8%,261.8%,423.6%及523.6%都出现明显的回调,投资朋友其实不见得非得等到走势满足523.6%以後才退出,事实上我们也并不知道走势会攻到哪一个目标才罢休。因此就操作策略上,当走势出现合理的退出讯号以後,就可以先行减码或退出,等待再进场的讯号出现时,再择机进场即可。

6

6

图1-45: 大马综合指数走势图之1

图1-45为大马综合指数在2007年後半年,美国发生次级房贷金融事件引爆全球金融危机後,全球股市一便低迷之时,反而逆势上涨。这段疑似主力拉高出货的走势只维持不到一个月的时间便在图中标示B处止涨,而且在来不及「盘头」之时立即重挫,以「V型反转」的态势反转下挫。下挫也只有短短7个交易日,便下杀至标示C处,跌破标示A的末升低,走势於是翻多为空,如果未来多空交替时不再创新高,就会成功扭转成空头趋势。
我们先对B~C这段下杀的走势量测未来反弹的力道。由图1-45我们看到反弹走势很快就来到多空均衡点,来到此处如果不能持续攻击至61.8%,暗示多头的反抗力道不足。

7

7

图1-46: 大马综合指数走势图之2

请见图1-46。由於走势只反弹到标示D处便「涨不上去」,所以针对C~D这段反弹走势量测回调的幅度。如果回调的幅度不深,暗示走势未来仍有较大的机会持续反弹。很不幸地,走势回到E处已经是强势回调,如果再不出现明显的攻击,便暗示这段反弹己经回天乏术,准备任由空军蹂躏。

8

8

图1-47: 大马综合指数走势图之3

多军非但没有企图反抗,没有出现明显的攻击走势,显示多军的企图心不足,这也造就随後的急杀走势,走势最终杀到标示F之处满足B~C的161.8%(实际上也满足200%),多头才出现较明显的抵抗。假如多头有机会在此出现较明显的反弹,我们便可以针对D~F量测反弹的力道。

9

9

图1-48: 大马综合指数走势图之4

在图1-48中,标示E(抱歉这里发生一个制图的小错误,图1-48中标示E的K线实际上就是图1-47中标示F的K线)後的止跌丶反弹後又来到多空均衡点,多军便出现疲态,裹足不前。於标示F的K线为长阴线,在这个位置出现空头大力的反扑,对多头极为不利。走势果然在这个位置止涨,结束反弹走势。

10

10

图1-49: 大马综合指数走势图之5

由图1-49可以看到,走势在结束E~F的反弹後再次重挫,而且是更大更严重的重挫。走势最後下杀到图中标示G处才终止杀盘,也就是满足B~C这段的323.6%。
这个看似平凡无奇的技术工具,投资朋友如果能在当下善用,不就能及早预料多空的强弱,进而选对方向!只要能善用工具,掌握对的趋势方向,操作其实没有想像中这麽难!


新书:<<四两搏千金:外汇交易全攻略>> 今起开放预购给大马的朋友。

2017年『千钧一发交易系统』Workshop 中马区开放报名。

有兴趣的朋友请通过Facebook联系CK Chan (https://www.facebook.com/profile.php?id=1036124761)。

--
短者,長共振;
長者,短共振;
平衡中軸,共振之相續相!
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表